Factoring
Cos’è il factoring?
Il factoring è uno strumento attraverso il quale un’azienda cede i propri crediti commerciali, presenti o futuri, a un operatore specializzato, il factor. L’impresa può così beneficiare del servizio di gestione, anticipazione ed eventuale garanzia del credito ceduto.
Come funziona il factoring?
Attraverso il contratto di factoring, l’azienda cede i crediti vantati verso i suoi clienti e può così beneficiare di liquidità aggiuntiva derivante dall’anticipazione delle fatture cedute.
I soggetti coinvolti nel factoring
Factor
Impresa cedente
Debitore ceduto
Cliente dell’impresa cedente che risponderà del debito commerciale vantato dal factor a seguito della cessione.
A chi è dedicato il factoring
Il factoring è una soluzione alternativa alle tradizionali fonti di finanziamento per le imprese e può essere funzionale sia alle piccole e medie imprese sia alle realtà strutturate operanti nel mercato B2B o che vantano crediti nei confronti della Pubblica Amministrazione.
I vantaggi del factoring
Tipologie di factoring
Factoring pro solvendo
Factoring pro soluto
Factoring pro soluto IAS compliant
Il factoring dalla A alla Z
Abbiamo raccolto qui le nozioni principali sul factoring. Per approfondire il servizio, invitiamo a consultare la sezione FAQ dedicata.
Come funziona il factoring?
Il factoring è regolato dalla legge n. 52 del 1991, che disciplina la cessione dei crediti in ambito commerciale. Una volta definito l’accordo con la banca o l’operatore specializzato, l’impresa può trasformare i propri crediti in liquidità immediata, senza attendere i tempi di pagamento dei clienti. Per rientrare nell’ambito della normativa, sia il cedente sia il debitore ceduto devono essere persone giuridiche, coinvolte in rapporti di natura commerciale. Esistono diverse formule di factoring che combinano i principali servizi:
- anticipo delle fatture
- gestione e incasso dei crediti
- monitoraggio dell’affidabilità dei clienti ceduti
- copertura dal rischio di insolvenza.
Il risultato? Una gestione finanziaria più fluida, maggiori margini di pianificazione e risorse subito disponibili.
Quali tipi di factoring esistono?
- Factoring pro solvendo, che consente all’impresa (cedente) di ottenere liquidità immediata anticipando i propri crediti, con il factor che mantiene il diritto di rivalsa in caso di mancato pagamento da parte del cliente (debitore ceduto).
- Factoring pro soluto, una soluzione che consente all’impresa (cedente) di ottenere liquidità immediata tramite l’anticipo dei propri crediti commerciali, trasferendo il rischio di insolvenza del cliente (debitore ceduto) al factor.
- Export factoring, soluzione pensata per gestire e proteggere i crediti verso clienti (debitori) esteri, combinando anticipo dei crediti, copertura del rischio e supporto operativo nella gestione e nel recupero.
- Factoring su crediti fiscali, che consente alle imprese di ottenere liquidità immediata cedendo i crediti vantati verso l’Agenzia delle Entrate, come ad esempio l’IVA a rimborso. Questa formula è particolarmente utile per anticipare l’incasso di rimborsi fiscali che, per tempi burocratici, richiederebbero mesi o anni per essere erogati.
- Factoring pro soluto giuridico, in cui il cliente cedente beneficia della copertura del rischio di insolvenza del debitore ceduto, entro i limiti del plafond garantito e della percentuale di garanzia concordata. Il factor si assume il rischio di mancato pagamento, offrendo così maggiore tranquillità finanziaria e certezza nei flussi di incasso.
- Factoring pro soluto IAS compliant, strutturato per rispondere ai requisiti dei principi contabili internazionali (IAS/IFRS) e che consente al cliente cedente di deconsolidare i crediti verso il debitore ceduto dal proprio bilancio, con un impatto positivo sugli indicatori finanziari e sul rating.
Quali sono i vantaggi del factoring per le imprese?
Il ricorso al factoring può offrire diversi vantaggi all’impresa cedente, tra cui:
- Maggiore liquidità immediata: accesso rapido a risorse finanziarie per sostenere la crescita e lo sviluppo aziendale.
- Ottimizzazione dei flussi di cassa: migliore gestione del capitale circolante e del cash flow, con effetti positivi su stabilità finanziaria e capacità di investimento.
- Gestione e monitoraggio clienti: analisi mirata dei clienti, anche internazionali, per ridurre il rischio di credito, eliminare i mancati pagamenti e migliorare la stabilità finanziaria del business.
- Miglioramento del rating aziendale: effetti positivi sui principali indicatori di bilancio, che facilitano l’accesso al credito bancario e migliorano il profilo finanziario dell’impresa.
- Liquidità alternativa al credito bancario: il factoring trasforma i crediti verso clienti affidabili in una fonte di finanziamento, valorizzando la qualità della clientela anche in assenza di una lunga storia creditizia o in presenza di portafogli concentrati.
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